VR-Crowd: Portal für finanzielle Bürgerbeteiligung

Frau Amend-Maar, was ist der Unterschied zwischen Crowdfunding und Crowdinvesting?

Kerstin Amend-Maar: Beide Begriffe sind gesetzlich so nicht definiert, sondern „Sprachgebrauch“. Beim Crowdfunding geht es darum, ein Projekt mit Spendengeldern umzusetzen, wobei sich die „Crowd“, also der „Schwarm“, aus vielen Personen zusammensetzt, die – jeder für sich – kleine Beiträge spenden. Und diese Idee ist älter als gedacht! Die Finanzierung des Sockels der New Yorker Freiheitsstatue gilt als eines der ersten Crowdfunding-Projekte weltweit und geht auf den Zeitungsverleger Joseph Pulitzer zurück, der den Spendern eine namentliche Nennung in seiner Zeitung „The New York World“ versprach. Heutzutage haben die Volksbanken und Raiffeisenbanken die Plattform „Viele schaffen mehr“ für die spendenbasierte Finanzierung eines guten Zwecks entwickelt, die besonders von Vereinen gerne genutzt wird.

Worum geht es dann bei Crowdinvesting?

Amend-Maar: Crowdinvesting dient hingegen einer Unternehmensfinanzierung und ist im Vermögensanlagengesetz als „Schwarmfinanzierung“ geregelt. Die Plattform www.vr-crowd.de bietet Anlegern die Möglichkeit, Nachrangdarlehen an Projektträger zu vergeben. Das Nachrangdarlehen wird verzinst zurückgezahlt und die Anleger gehen keine unternehmerischen Verpflichtungen ein. Attraktiv dabei ist, dass konkrete, zumeist lokale, Projekte ausgewählt werden können, die den Anlegern häufig sogar bekannt sind.

Warum eignet sich Crowdinvesting für Bürgerbeteiligungen an Projekten aus dem Bereich der erneuerbaren Energien?

Amend-Maar: Crowdinvesting ist ein sehr einfaches und pragmatisches Mittel, um Bürgerbeteiligung bei Projekten sicherzustellen und Akzeptanz in der Bevölkerung zu fördern. Stellen Sie sich vor, eine Kommune schreibt einem Projektträger Bürgerbeteiligung vor. Im Modell einer Kommanditgesellschaft bedeutet das für die Anleger häufig, dass mindestens 5.000 Euro – meistens mehr – eingesetzt werden müssten und die Kommanditisten eine unternehmerische Beteiligung eingehen. Das schließt einerseits Personen von vornherein aus, die nicht so viel Geld investieren können, und andererseits haben nur wenige das unternehmerische Verständnis für ein solches Konstrukt. Anders verhält es sich bei der Finanzierung zum Beispiel eines Windrads durch die VR-Crowd. Hier kann man schon mit 250 Euro und einer festen Verzinsung dabei sein. Das ist einfach und stärkt den emotionalen Bezug der Bürgerinnen und Bürger zu diesem Windrad. Die VR-Crowd geht hier noch einen entscheidenden Schritt weiter, indem sie alles vollkommen digital, transparent und Smartphone-fähig anbietet. Die VR-Crowd ist so die Digitalisierung des genossenschaftlichen Urgedankens „Was einer allein nicht schafft, das schaffen viele“.

Die VR-Crowd wird von der VR-Crowd GmbH betrieben, einem 100-prozentigen Tochterunternehmen der VR-Bank Würzburg. Alle Volksbanken und Raiffeisenbanken bundesweit können auf VR-Crowd Projekte einstellen. Institute, die sich für eine Zusammenarbeit interessieren, wenden sich an Geschäftsführerin Kerstin Amend-Maar: kerstin.amend-maar(at)vr-crowd.de oder Telefon 0931 / 80 99 64 10.

Ist eine Bank für die Plattform freigeschaltet, dann läuft die Kooperation in der Praxis wie folgt ab: Die Kreditgenossenschaft akquiriert Anfragen bei Unternehmen in ihrem Geschäftsgebiet. Die VR-Crowd GmbH prüft, ob das eingereichte Projekt den selbstgegebenen Richtlinien der Plattform entspricht. Anschließend reicht sie die Unterlagen bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ein. Gibt die BaFin grünes Licht, veröffentlicht die VR-Crowd GmbH das Projekt auf der Plattform. Wenn Anleger in ein Projekt investieren, dann schließen sie den Darlehensvertrag direkt mit dem jeweiligen Projektträger ab. Die Partnerbanken erhalten von VR-Crowd für die Vermittlung der Projekte eine Provision. Sie bleiben für den Firmenkunden beziehungsweise Projektträger der Ansprechpartner vor Ort.

Der Registrierungsprozess für Anleger ist so einfach wie möglich gehalten. Interessierte Personen können dies auf der Webseite von VR-Crowd über den Button „Registrieren“ selbst ausprobieren.

Haben Sie bereits Crowdinvesting-Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien umgesetzt?

Amend-Maar: Ein gutes Beispiel für eine gelungene Finanzierung im Bereich der erneuerbaren Energien, bei dem bereits ab 250 Euro in Solarkraftanlegen investiert werden konnte, befindet sich bereits für jeden einsehbar auf der Webseite von VR-Crowd. Weitere sind in Vorbereitung.

Und das Risiko?

Amend-Maar: Keine Investition ist ohne Risiko. Beim Crowdinvesting über die VR-Crowd handelt es sich um sogenannte „Nachrangdarlehen“. Das heißt, sollte das Projekt schiefgehen, werden diese Darlehen auch nachrangig behandelt und es droht ein Totalverlust. Aber unser Geschäftsmodell verspricht eine mehrfach geprüfte Investition, denn es ist immer eine VR-Bank angeschlossen, die das Projekt vorab auf Herz und Nieren prüft und dann auch mitfinanziert. Und auch das muss einmal gesagt werden: Die Genossenschaftsbanken stehen in dem guten Ruf, konservativ zu sein und keine zu riskanten Geschäfte einzugehen. Außerdem sind sie die einzige Bankengruppe, die noch nie staatliche Unterstützung in Anspruch genommen hat. Seit es die VR-Crowd gibt, also seit 2018, wurden 33.040.500 Euro durch Kleinanleger bereitgestellt und kein einziges Projekt ist bisher ausgefallen.

Machen sich die VR-Banken denn mit der VR-Crowd nicht selbst Konkurrenz?

Amend-Maar: Überhaupt nicht! Im Grunde fängt die VR-Crowd auch diejenigen Geschäfte auf, die eine VR-Bank allein aus Gründen der Regulatorik nicht machen könnte oder möchte. Das hängt damit zusammen, dass die Bank mittels Crowdinvesting gegebenenfalls das benötigte vorzuhaltende Eigenkapital reduzieren kann. Im Vermögensanlagegesetz ist auch festgelegt, dass der Anteil einer Finanzierung je Projektgesellschaft durch die Crowd aktuell auf höchstens sechs Millionen Euro begrenzt ist. In unserem Geschäftsmodell stellt die Bank dem Projektträger weitere Finanzierungsmittel als Fremdkapital zur Verfügung.

Wer darf denn investieren?

Amend-Maar: Jeder aus ganz Deutschland kann mitzeichnen. Auf VR-Crowd können die Projekte ausgewählt werden. Im Fall von Bürgerbeteiligung und Bürgerakzeptanz lassen sich die Zeichnungsberechtigten zeitlich und lokal beispielsweise auf bestimmte Postleitzahlen eingrenzen. In der genossenschaftlichen FinanzGruppe wird der starke lokale Bezug gelebt und genau das fördern wir mit der VR-Crowd. Menschen investieren ihr Geld vor Ort in den deutschen Mittelstand und sehen in der Regel auch was daraus entsteht, zum Beispiel eine Photovoltaikanlage, ein Windrad, Wohnungen oder auch eine Brauerei. Sie kaufen keine abstrakten Anlageprodukte, bei denen im schlechtesten Fall die Wertschöpfung auch noch ins Ausland abfließt.

Frau Amend-Maar, vielen Dank für das Gespräch!

Selbst durch ihre Ausbildung ein genossenschaftliches Urgewächs, führte Kerstin Amend-Maar, nach mehreren Stationen in der Bankenwelt, ihr Weg im Jahr 2006 zur VR-Bank Würzburg. Für Firmenkunden verantwortete sie dort den Bereich Finanzierung. Seit 1. Januar 2022 ist sie Geschäftsführerin der aus der VR-Bank Würzburg ausgegründeten VR-Crowd GmbH.

Dieses Interview erschien zuerst in der „Bayerischen Gemeindezeitung“  vom 23. März 2023.

• Die Webseite der VR-Crowd
• Die Webseite der VR-Bank Würzburg
• Die Webseite der Bayerischen Gemeindezeitung